Ώρα… Εθνικής – Πώς θα γίνει η αύξηση, ποιοι ενδιαφέρονται

Της Έφης Καραγεώργου

Ανοίγει αύριο το βιβλίο προσφορών για την αύξηση της Εθνικής Τράπεζας, ύψους 2,5δις ευρώ, η οποία θα καλυφθεί από ξένους επενδυτές.Έλληνες επενδυτές δεν θα συμμετάσχουν στην αμκ, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες το χρονοδιάγραμμα της αύξησης ήταν ασφυκτικό και δεν επέτρεψε στην ΕΤΕ να διαθέσει κάποιο ποσοστό του μετοχικού της κεφαλαίου στην εγχώρια αγορά.Σύμφωνα με «κύκλους» της διοίκησης της Εθνικής, το ενδιαφέρον είναι έντονο για της συμμετοχή ξένων funds στο μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας.

Το χρονοδιάγραμμα έχει ως εξής: Στις 8 Μάιου, το βιβλίο προσφορών θα κλείσει και στις 9 Μαΐου θα ακολουθήσει η κατανομή των νέων μετοχών.Όπως είναι γνωστό το Σάββατο 10 Μαΐου θα συγκληθεί η έκτακτη γενική συνέλευση και η διοίκηση της ΕΤΕ θα ζητήσει την έγκριση των μετόχων της για την αύξηση κεφαλαίου με ιδιωτικά κεφάλαια ύψους 2,5 δισ. ευρώ.Να σημειώσουμε ότι σήμερα ολοκληρώνονται και οι παρουσιάσεις της ΕΤΕ στα μεγαλύτερα χρηματοοικονομικά διεθνή κέντρα, που πραγματοποιεί η διοίκηση της τράπεζας σε συνεργασία με τους συμβούλους της GoldmanSachs και MorganStanley.

Όπως εκτιμούν οι αναλυτές η τιμή διάθεσης θα είναι πάνω από 1,15 φορές η καθαρή ενσώματη αξία της τράπεζας μετά την αύξηση και θα αντιστοιχεί σε 5-7 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2016.Η κίνηση της αύξησης κεφαλαίου ύψους 2,5 δισ. ευρώ «θωρακίζει» την Εθνική και εν όψει των ευρωπαϊκών stresstest, καθώς καλύπτει τις κεφαλαιακές ανάγκες του βασικού, αλλά και του δυσμενούς σεναρίου που προέκυψαν από τις ασκήσεις αντοχής της Τράπεζας της Ελλάδος (2,18 δις ευρώ ανάγκες στο βασικό, και 2,5δις ευρώ στο δυσμενές). Παράλληλα, η διοίκηση της τράπεζας ήδη έχει αρχίσει να υλοποιεί ενέργειες που εντάσσονται στο σχέδιο αναδιάρθρωσής της προκειμένου να θωρακίσει ακόμα περισσότερο την Εθνική τράπεζα.