Metlen: Aνεβάζει στα 61 ευρώ την τιμή-στόχο η NBG Securities - Στο 35% το περιθώριο ανόδου

Σε αναθεώρηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Metlen προχώρησε η NBG Securities, αυξάνοντάς την στα 61 ευρώ από τα 51,3 ευρώ, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση “outperform”.

Με βάση την τιμή-στόχο, το upside για τη μετοχή κινείται στο 35% από τα τρέχοντα επίπεδα, παρά τη μεγάλη άνοδο που έχει προηγηθεί.

Η αναθεώρηση βασίζεται σε νέες παραδοχές που ενσωματώνουν τόσο τις υφιστάμενες θετικές τάσεις όσο και τις πρόσφατες επενδυτικές κινήσεις της εισηγμένης. Όπως σημειώνεται στην έκθεση, το θετικό μομέντουμ στα EBITDA παραμένει ισχυρό, με τις προβλέψεις να κάνουν λόγο για λειτουργικά κέρδη 1,849 δισ. ευρώ το 2028, δηλαδή μια μέση ετήσια αύξηση 14% για την τετραετία που ακολουθεί.

Ανανεώσιμες και μεταλλουργία οδηγούν σε re-rating

Η NBG Securities εκτιμά ότι η νέα τιμή-στόχος συνεπάγεται λόγο EV/EBITDA στο 6,3, επίπεδο που θεωρείται απόλυτα λογικό, δεδομένης της επιτάχυνσης στην κερδοφορία από τους δύο βασικούς κλάδους δραστηριότητας: ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και μεταλλουργία.

Στην έκθεση επισημαίνεται ότι οι δύο νέοι πυλώνες ανάπτυξης της εταιρείας που παρουσιάστηκαν κατά τη διάρκεια του Capital Markets Day στο Λονδίνο αποτελούν πραγματικό game changer για τη μετοχή. Οι εξελίξεις αυτές ανοίγουν τον δρόμο για ένα σημαντικό re-rating, αλλά και για πιθανές νέες αναβαθμίσεις εκτιμήσεων από την πλευρά των αναλυτών.