Πόσα ...κακά νέα από την ΕΚΤ αντέχουν οι ελληνικές τράπεζες
«Δέσμιες» των αποφάσεων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας παραμένουν οι ελληνικές τράπεζες όσο δεν κλείνει η διαπραγμάτευση με τους δανειστές.
Της Έφης Καραγεώργου.
Η ρευστότητα παρέχεται στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα με το σταγονόμετρο, ίσα να καλύπτει τις εκροές, ενώ η απειλήτου «κουρέματος» τωνομολόγων που δίνουν ως εγγύηση για να αντλούν ρευστότητα είναιστο τραπέζι του δσ της ΕΚΤ και παίρνει αναβολή από βδομάδα σε βδομάδα.
Την ίδια ώρα διεθνείς οίκοι προειδοποιούν πως αν δεν βρεθεί λύση το επόμενο 20ήμερο, τότε δεν αποκλείεται να υπάρξουν περιορισμοί στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls), κάτι που απεύχονται οι Έλληνες τραπεζίτες.
Όπως σημειώνουν τραπεζικά στελέχη της πρώτης γραμμής, πρέπει να υπάρξει συμφωνία για να αποφευχθεί κάθε κίνδυνος.
Οι ίδιοι εκτιμούν ότι ταcapitalcontrolsθα «κόστιζαν» στην Ελλάδα πάνω από 100 δισ. ευρώ, λόγω των επιπτώσεων στην οικονομία και το από το άνοιγμα της ψαλίδας του χρηματοδοτικού κενού, που σήμερα εκτιμάται στα 30δις ευρώ.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών, οι ελληνικές τράπεζες έχουνδιαθέσιμα ενέχυρα πάνω από200 δισ ευρώ, που σημαίνει ότι με τα σημερινά δεδομένα μπορούν να αντλήσουν ρευστότηταάνω των 120 δισ ευρώ.
Συγκεκριμένα οιελληνικές τράπεζες προσφέρουν ως εγγυήσεις στον ELA ομόλογα με την εγγύηση του ελληνικού δημοσίου (Πυλώνας ΙΙ πρόγραμμα Αλογοσκούφη). Διαθέτουν περί τα 20 με 25δις ευρώ ενέχυρα από ενήμερα ενυπόθηκα δάνεια (επιχειρηματικά, στεγαστικά και καταναλωτικά), τα οποία υπόκεινται σε «κούρεμα» της τάξης του 35% ανάλογα με τα χαρακτηριστικά τους (διάρκεια, ύψος, εγγυήσεις). Ως ενέχυρα δίδονται και τα «κουρεμένα» ομόλογα του δημοσίου μετά το PSI που έχουν στο χαρτοφυλάκιο τους (στο σύνολο περίπου 5 δισ. ευρώ), τα οποία έχουν μεταφερθεί στον ELA μετά την απόφαση της EKT να άρει το waiver. Αυτοί οι τίτλοι υπόκεινται σε haircut 10% έναντι της αγοραίας αξίας τους, οι οποίοι διαπραγματεύονται με τιμή 50 (η τιμή αναφοράς των ομολόγων είναι οι 100 μονάδες), άρα το ουσιαστικό κούρεμα είναι της τάξης του 50%. Στον ELA υπάρχουν ως ενέχυρα και έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου ύψους 3,5 δισ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι οι τράπεζες έχουν εξαντλήσει την άντληση ρευστότητας με εχέγγυα τα ομόλογα EFSF ύψους 38 δισ. ευρώ, τα οποία λαμβάνουν δανεισμό απευθείας από την ΕΚΤ λόγω της κορυφαίας πιστοληπτικής διαβάθμισής τους, αλλά και για ενέχυρα 2-3 δισ. ευρώ, τα οποία αντιστοιχούν σε επιχειρηματικά δάνεια με υψηλή βαθμολόγηση από την ICAP.
Σήμερα το μέσο haircut για τον δανεισμό από τον ELA ανέρχεται σε περίπου 35% (για τα ομόλογα με εγγύηση Δημοσίου η μέση απομείωση αξίας αγγίζει το 25% και για τα υπόλοιπα ενέχυρα όπως δάνεια, κρατικά ομόλογα, έντοκα κ.α. κυμαίνεται περίπου στο 45%).
Σύμφωνα με τους τραπεζίτες, μια αύξηση 10%, δηλαδή ο μέσος όρος να διαμορφωθεί στο45% μπορεί να απορροφηθεί, διότιστην ΤτΕ είναι κατατεθειμένα ενέχυρα συνολικής αξίας 135-140 δισ. ευρώ, εκ των οποίων περίπου 25 δισ. ευρώ δεν έχουν χρησιμοποιηθεί και θα μπορούσαν να προσφέρουν ρευστότητα 10 δισ. ευρώ.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ
Alpha Bank: O Νίκος Σαλακάς επιστρέφει στην Εκτελεστική Επιτροπή
Ο Νίκος Σαλακάς συγκαταλέγεται μεταξύ των κορυφαίων Ελλήνων δικηγόρων
Eurobank: Λιγότερο αποτελεσματική η αγορά εργασίας στην Ελλάδα σε σχέση με την Ευρωζώνη
Oι συστηματικά λιγότερες κενές θέσεις εργασίας αποτελούν ένδειξη ότι δεν δημιουργούνται πολλές νέες θέσεις εργασίας…
ΤτΕ: Μειώθηκαν κατά 1 δισ. οι καταθέσεις τον Φεβρουάριο - Mικρή αύξηση στα δάνεια
Περισσότερες οι αποπληρωμές στα στεγαστικά
Bloomberg: Η ΕΚΤ αναμένεται να επιτρέψει τα μερίσματα στις ελληνικές τράπεζες
Πρώτες πληρωμές στους μετόχους τους εδώ και πάνω από μια δεκαετία
Citi: Αγοράστε Πειραιώς και Εθνική - Αυξάνει τις τιμές στόχους - Οι νέες εκτιμήσεις για τα κέρδη
Ο οίκος αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις του για τις επιδόσεις των δύο τραπεζών
Moody’s: Ισχυρά τα κέρδη των ελληνικών τραπεζών το 2023 - Δυσκολεύει η μείωση των NPEs
Τα κέρδη θα συνεχίσουν να είναι ισχυρά το 2024-2025
Εθνική Τράπεζα: Προσφορές 320 εκατ. ευρώ για το buyback του Tier 2
Ημερομηνία διακανονισμού ορίστηκε η 28η Μαρτίου.
Τράπεζα Πειραιώς: Ενεργοποιείται ξανά το Ταμείο Μικρών Δανείων Αγροτικής Επιχειρηματικότητας
Τα δάνεια κυμαίνονται από 3.000€ έως 25.000€, με διάρκεια από 2 έως και 7 έτη.
Γιάννης Στουρνάρας: Χρειάζοντα περισσότερες τράπεζες στην Ελλάδα - Τι είπε για τα μερίσματα
Οι αναφορές του διοικητή της ΤτΕ για την...τραπεζική απληστία και τα επιτόκια
BofA: Δύο συστάσεις αγοράς και δυο υποαπόδοσης για τις ελληνικές τράπεζες - Οι τιμές στόχοι
Γιατί επιλέγει Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς έναντι Εθνικής και Alpha Bank
«Ταύρος» για τις ελληνικές τράπεζες η Euroxx - Πάνω από 30% το περιθώριο ανόδου - Νέες τιμές στόχοι
Οι τραπεζικές μετοχές παραμένουν η κορυφαία επιλογή της Euroxx στην ελληνική αγορά
Nάγκελ (ΕΚΤ): Μείωση επιτοκίων πριν από τις καλοκαιρινές διακοπές
Ο Νάγκελ μίλησε μία ημέρα αφότου η Kεντρική Τράπεζα της Ελβετίας μείωσε απροσδόκητα τα επιτόκια
28/03/2024 18:17
Κρυπτονομίσματα: 25 χρόνια κάθειρξη για απάτη στον ιδρυτή του FTX Σαμ Μπάνκμαν-Φριντ
28/03/2024 18:13
Alpha Bank: O Νίκος Σαλακάς επιστρέφει στην Εκτελεστική Επιτροπή
28/03/2024 17:44
Eurobank: Λιγότερο αποτελεσματική η αγορά εργασίας στην Ελλάδα σε σχέση με την Ευρωζώνη
28/03/2024 16:33
Οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις οργανώνονται για την πρόληψη και καταπολέμηση της ασφαλιστικής απάτης
28/03/2024 16:24