Ο χάρτης του ελληνικού χρέους - Που χρωστάμε και πόσα

Ποια τμήματα του χρέους πρόκειται να αναδιαρθρωθούν και ποια να αποπληρωθούν -Αναλυτικοί πίνακες

Ο χάρτης του ελληνικού χρέους - Που χρωστάμε και πόσα

Ενώ οι αγορές χορεύουν στον ρυθμό της Ιταλίας και οι αποδόσεις των ομολόγων -μεταξύ των οποίων και των ελληνικών- τραβούν στην ανηφόρα, κορυφώνεται η διαπραγμάτευση για τη διευθέτηση του ελληνικού χρέους. Την Πέμπτη, θα πραγματοποιηθεί μια ακόμη συνεδρίαση του άτυπου οργάνου που λέγεται Ουάσινγκτον Γκρουπ στον Καναδά. Στο επίκεντρο της προσοχής θα βρεθούν η διάρκεια αποπληρωμής του χρέους, τα επιτόκια με τα οποία δανείζεται η Ελλάδα αλλά και το ενδεχόμενο να αποπληρωθούν ακριβά δάνεια της Ελλάδας (π.χ του ΔΝΤ) προκειμένου να αντικατασταθούν με άλλα φθηνότερα (π.χ του ESM). Ποια είναι όμως η πραγματική εικόνα του ελληνικού χρέους αυτή τη στιγμή; Ο ... χάρτης διαμορφώνεται ως εξής: 

Από τα αναλυτικά στοιχεία προκύπτει ότι:

  1. Στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο εξακολουθούμε να οφείλουμε 10,441 δις. ευρώ. Το χρέος αυτό πρέπει να αποπληρωθεί από το 2018 έως το 2024. Αν αποπληρωθεί το χρέος του ΔΝΤ δεν υπάρχει δυνατότητα εποπτείας της χώρας από το Ταμείο. Η αποπληρωμή μπορεί να γίνει είτε πρόωρα (αν αποφασιστεί να εκταμιευτούν πόροι από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Στήριξης) είτε στην… ώρα του.
  2. Η Ελλάδα έχει εκταμιεύσει διμερή δάνεια από τις χώρες μέλη της Ευρωζώνης. Ανέρχονται στα 52,9 δις. ευρώ (σ.σ τα περισσότερα είναι από την Γερμανία) ενώ η αποπληρωμή τους ξεκινάει από το 2020 και φτάνει έως το 2041. Προς το παρόν δεν έχει ακουστεί κάτι για αναχρηματοδότηση ή επιμήκυνση των συγκεκριμένων δανείων κάτι που μπορεί να γίνει μόνο σε συμφωνία με τα εθνικά κοινοβούλια.
  3. Τα δάνεια από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Στήριξης ανέρχονται αυτή τη στιγμή στα 43.874 δις. ευρώ ενώ η περίοδος αποπληρωμής τους ξεκινά το 2034 και ολοκληρώνεται το 2060. Το ποσό αυτό θα αλλάξει και πάλι μέσα στον Ιούνιο αλλά και τον Αύγουστο όταν θα ολοκληρωθεί η εκταμίευση των κεφαλαίων από το 3ο δανειακό πρόγραμμα.
  4. Το μεγαλύτερο κομμάτι του χρέους αφορά στα δάνεια που έχουν χορηγηθεί από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF). Είναι το τμήμα του χρέους για το οποίο συζητείται η επιμήκυνση στη διάρκεια αποπληρωμής ακόμη και κατά 15 χρόνια. Με τα τωρινά δεδομένα, η αποπληρωμή ξεκινάει το 2023 και φτάνει στο 2056. Η Γερμανία θέλει επιμήκυνση κατά τέσσερα χρόνια και το ΔΝΤ επιμήκυνση κατά 15 χρόνια προκειμένου η αποπληρωμή του χρέους να επεκταθεί έως και το 2070.
  5. Οι οφειλές από δάνεια της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων ανέρχονται στα 7,985 δις. ευρώ.
  6. Το ελληνικό δημόσιο χρωστάει στην Τράπεζα της Ελλάδας 2,847 δις. ευρώ.
  7. Τα ομόλογα που διακρατούνται από την ΕΚΤ (SMP) ανέρχονται στα 9,545 δις. ευρώ και το μεγαλύτερο μέρος τους αποπληρώνεται έως το 2026. Για αυτά τα ομόλογα συζητείται η σταδιακή επιστροφή των κερδών που έχει αποκομίσει η ΕΚΤ στην Ελλάδα
  8. Τα ομόλογα από την αγορά, έχουν περιοριστεί στα 39,988 δις. ευρώ. Το 2018 δεν υπάρχει καμία λήξη ενώ το 2019 πρέπει να καταβληθούν τρία δις. ευρώ και το 2022 άλλα τόσα.

Ο πίνακας που ακολουθεί αποτυπώνει το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής των δανείων του επίσημου τομέα, δηλαδή EFSF, ESM, ΔΝΤ και διμερή δάνεια

Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF)Ευρωπαϊκός Μηχανισμός ΣταθερότηταςΔιμερή δάνεια από ευρωπαϊκές χώρεςΔιεθνές Νομισματικό ΤαμείοΣΥΝΟΛΟ
2018011381138
2019019681968
2020070619692675
20210207419694043
20220264518354480
20232302264512846231
2024230226452785225
20252302264504947
20262302264504947
2027230226454947
2028239726455042
2029239726455042
2030239726455042
2031239726455042
2032239726455042
2033239726455042
20342397108926456131
20352397110726456149
20362397112426456166
20372397114126456183
20382073116226455880
20392073118026455898
20402073119719395209
2041207312185713862
2042207312393312
2043350012564756
2044350012774777
2045408312985381
2046448313195802
20478733134010073
2048553313616894
2049658313827965
2050708314068489
2051717822109388
2052731722169533
2053763222229854
20547965222810193
2055423822346472
2056723822409478
205722462246
205822522252
205922602260
206026702670
ΣΥΝΟΛΟ130911438745290010441238126

Ο δεύτερος πίνακας αποτυπώνει την πορεία αποπληρωμής των δανείων που διακρατούνται είτε από την ΕΚΤ είτε από τις κεντρικές τράπεζες των χωρών της Ευρωζώνης. Πρόκειται για τα δάνεια ANFAs και SMPs

Ομόλογα που διακρατούνται από την ΕΚΤ (SMP)Ομόλογα που διακρατούνται από τις ευρωπαϊκές κεντρικές τράπεζες (πρόγραμμα ANFA)
20181280590
20194789996
20201132234
2021
2022539768
2023
20241091215
202560
2026697240
2027
2028
2029
203088
2031
2032
2033
2034
2035
2036
203717116
ΣΥΝΟΛΟ95453307

Στον τρίτο πίνακα περιλαμβάνονται και τα χρέη σε ομόλογα του ιδιωτικού τομέα. Η εικόνα είναι αυτή της 31ης Μαρτίου και αποτυπώνει και το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων και την τελευταία έκδοση του 7ετούς δανείου

Ομόλογα
2018
20192960
2020
2021
20223005
20234906
2024445
20253424
2026212
2027161
20286146
2029165
2030165
2031129
2032126
20336238
2034154
2035144
2036166
20374951
2038147
2039135
2040142
2041137
20424768
ΣΥΝΟΛΟ38826
3.0
Αξιολόγηση